節目筆記週報｜2026-09-14～09-20

這週聽了什麼
Acquired｜2026-09-13 那一集
Asianometry｜2026-09-13 那一集
Macro Musings with David Beckworth｜2026-09-14 那一集
Bloomberg Odd Lots｜2026-09-14 那一集
Serenity 週報｜2026-09-14 那一週
掄錘者｜2026-09-14 那一集
科技浪｜EP154
小天fotos｜2026-09-11 那一集
財報狗｜2026-09-15 那一集
The Circuit｜EP192
Columbia Energy Exchange｜2026-09-15 那一集
Invest Like the Best｜2026-09-16 那一集
Supply Chained｜2026-09-15 那一集
Catalyst with Shayle Kann｜2026-09-17 那一集
掄錘者｜2026-09-17 那一集
Bloomberg Odd Lots｜2026-09-17 那一集
小天fotos｜2026-04-25 那一集
Asianometry｜2026-09-17 那一集
Behind the Balance Sheet｜2026-09-17 那一集
財報狗｜2026-09-17 那一集
The Compound and Friends｜2026-09-18 那一集
Dwarkesh Podcast｜2026-09-17 那一集
股癌｜EP697
MacroVoices｜EP550
The Meb Faber Show｜2026-09-18 那一集
Bloomberg Odd Lots｜2026-09-18 那一集
War on the Rocks｜2026-09-17 那一集
Bloomberg Odd Lots｜2026-09-19 那一集
股癌｜EP698
Investor’s Sunday｜2026-09-20 那一集
財經M平方｜EP214

人親手蓋自己的房子，和鳥築自己的巢，有一種同樣的相稱。

—— 梭羅《湖濱散記・經濟篇》（1854，筆者自譯）

這週聽了什麼

這週（09-14～09-20）我寫了 31 篇節目筆記。這裡把每篇的結論放在一起，一集一段。哪一集你有興趣，點段落下面的連結看全文。

Acquired｜2026-09-13 那一集

家得寶的護城河長在懂行的店員和他們手上的股票；一位只看當期數字的執行長把兩樣都拆了，營收翻倍、股價原地踏步。接手的人停掉開店，專心把每一家店做強。

看全文：Acquired｜家得寶：一顆 25 美分的墊圈，和一間把創業招數換光的公司

Asianometry｜2026-09-13 那一集

聽 Asianometry 走訪 Hot Chips 與 Semicon Taiwan 的見聞：AI 晶片新創回潮、晶片做大帶動的封裝轉換、算力搶奪，以及主持人對 2027 年算力從缺貨翻成過剩的估算，延伸到如何檢驗缺貨共識與展場熱度。

看全文：灣區人人喊缺算力，Asianometry 卻算出 2027 年的過剩

Macro Musings with David Beckworth｜2026-09-14 那一集

Macro Musings 2026-09-14 這集的聽後心得：前美國財政部次長 Nellie Liang 談 GENIUS 法案之後的穩定幣，聊私人貨幣的歷史警訊、每一美元穩定幣帶來多少國庫券需求，以及美元地位的得與失。

看全文：穩定幣長大了，錢從誰的口袋搬過來？聽 Nellie Liang 談 GENIUS 法案之後

Bloomberg Odd Lots｜2026-09-14 那一集

Bloomberg Odd Lots 2026-09-14 專訪 OpenAI 共同創辦人兼總裁 Greg Brockman 的聽後心得：模型鑽出沙盒後的補救、前沿實驗室的放慢節奏與協調、評分器被鑽洞、算力預算怎麼分。

看全文：OpenAI 總裁談 Hugging Face 事件之後：安全檢查往前挪，評分器要擋得住最會鑽洞的考生

Serenity 週報｜2026-09-14 那一週

這週最有用的一件事，是把「需求上修」拆成三層：總量預測、每顆晶片用量、已經在動的零件報價。雷射這三層這週都有證據；記憶體漲價轉不轉嫁得動，看的是零件佔成品售價多少。

看全文：少了一根釘：把 AI 上游一週的公開貼文排在一起之後

掄錘者｜2026-09-14 那一集

看顯卡先看兩格：顯示記憶體決定塞得下多大的模型，BF16 決定新工具跑不跑得順。沒有 BF16 的舊卡不會壞，只是每用一個新工具都要先查它踩不踩到缺的那一格；我那張 AMD 舊卡生圖從每步 43 秒繞到 14 秒，生影片照同一招繞，存出來的檔卻是壞的。軟體的坑現在可以請 AI 陪你繞，卡上缺的東西繞不出來。

看全文：本地跑 AI 的顯卡怎麼選：該買的新卡，和該避開的舊卡

科技浪｜EP154

科技浪 EP154（2026-09-14）聽後心得：OpenAI 宣稱解開 Navier-Stokes 千禧年難題的來龍去脈與功勞爭議，以及 Anthropic 執行長呼籲放慢 AI 的真心與算計。

看全文：AI 解開千禧年難題之後：功勞歸誰、該不該放慢，還有陶哲軒擔心的那座山

小天fotos｜2026-09-11 那一集

馬維斯的長處是把電腦設定的入口直接遞給你，點一次就知道在哪；它還規定自己查不到不能說正常。我自己兩次被小事卡住，一次是程式把查不到說成沒有，一次是 AI 把自己能按的按鈕推回給我。

看全文：讓人用不好 AI 的，常是輸入法這種小事：看小天拆解馬維斯

財報狗｜2026-09-15 那一集

財報狗 564 集請來黃天豪臨床心理師，談輔導、諮商、治療的分界，怎麼挑心理師，以及為什麼想法變了不等於人變了。

看全文：知道跟做到之間，差的是一次體驗——聽財報狗 564 集

The Circuit｜EP192

今年 Apple 全線換上 2 奈米，但這集講得最多的是散熱板、記憶體擺放位置和安全要付的算力。看規格數字時，我改成先問它能撐多久。

看全文：Apple 晶片的 2 奈米年：峰值好看，撐得住才算數｜The Circuit EP 192 聽後心得

Columbia Energy Exchange｜2026-09-15 那一集

前半年油價沒怎麼漲，靠的是庫存、戰略儲備和中國煉油廠減產在吸收缺口。九月這些緩衝見底，每天約 500 萬桶的缺口開始直接反映到價格上，最緊的是柴油和煉油產能。

看全文：開戰半年，緩衝用完了：聽 Columbia Energy Exchange 談伊朗戰爭擴散與油價

Invest Like the Best｜2026-09-16 那一集

莫里茨把替創辦人做了一輩子的「前十四年」功課拿來照自己：兩位祖父，一個留下、一個離開；母親每天預言災難。這些東西給了他警覺和韌性，也讓他到今天沒辦法替自己的成功高興。

看全文：法官留下，牛販離開：Michael Moritz 談家族、看人與偏執的代價

Supply Chained｜2026-09-15 那一集

Hot Chips 談 AI 晶片新創，SEMICON Taiwan 談怎麼把東西做出來、交得出貨。想分辨一項技術是「還在談」還是「已經在做」，可以看供應鏈改了什麼工具、花了什麼錢。

看全文：Hot Chips 與 SEMICON Taiwan 相隔三天：一邊喊 AI，一邊忙交貨

Catalyst with Shayle Kann｜2026-09-17 那一集

Shayle Kann 認為市場低估了太陽能的增速與電網的後勁；讀任何預測之前，先查它過去往哪個方向錯。聽 Catalyst with Shayle Kann 2026-09-17 問答集的心得：資料中心反彈為何跨黨派、伊朗戰爭對電動車銷量的影響有多大、燃料電池為何在這波用電潮走紅、太陽能預測為何偏低、電網為何被低估。

看全文：資料中心遭跨黨派反彈、太陽能預測年年偏低、電網被看扁：Catalyst 問答集聽後心得

掄錘者｜2026-09-17 那一集

在家玩 AI 要兩種機器：一台整天開著、負責指揮 AI 的操作台，一台負責算的算力。掄錘者用 4,000 元人民幣左右的 M4 Mac mini 當操作台，跑模型交給別的機器。買之前先問自己缺的是哪一台：操作台看穩不穩、省不省電、軟體齊不齊；算力看顯示記憶體和 BF16，偶爾才用的算力可以先租。

看全文：想在家玩 AI，先買 Mac mini 還是顯卡？先分清楚你缺的是哪一台

Bloomberg Odd Lots｜2026-09-17 那一集

福山說，自由民主能讓人吃飽穿暖，卻滿足不了人想被承認的慾望。人拿什麼比較、心裡有什麼期待，比進步的數字更能決定情緒，也會回頭改寫政策。

看全文：福山在「歷史的終結」之後看到了什麼：吃飽穿暖的人為什麼還是不滿

小天fotos｜2026-04-25 那一集

本地模型慢，卡點常常不在算力，在搬資料。小天在 4090 上用量化（20→48）、MTP 一次猜好幾個字（→108）、DFlash 擴散式猜字（平均 141、峰值 184）一路提速，每一刀救的是不同段。我的 8GB 卡連模型都塞不下，換成每次只動一小部分參數的模型，從 1.8 跳到 23。慢的時候先找卡在哪一段，再決定要調設定、換模型還是買卡。

看全文：同一張 4090，從每秒 20 字到 184 字：本地模型慢，先找卡在哪一段